השפעת המעבר לתקינה הבינלאומית על רלוונטיות הדוחות הכספיים של חברות ציבוריות בישראל: היבטים תיאורטיים ואמפיריים.

תקציר העבודה

השפעת המעבר לתקינה הבין לאומית על רלבנטיות הדוחות הכספיים של חברות ציבוריות בישראל: היבטים תיאורטיים ואמפיריים.
סמינריון בחשבונאות פיננסית תוכן העניינים
מבוא- מטרות העבודה וחשיבותה -3
          הצגת הנושא -…3
היבטים תיאורטיים –3
סקירת ספרות 3
        תיאור עיקרי ה IFRS –..3
        האם היכולת להשוות שיטות דיווח משתפרות ב IFRS? –…6
        עלות אימוץ IFRS וחיסכון בעלויות דיווח לפירמות בארה"ב -.7
        השפעת המעבר ל IFRS  על מחירי המניות –..10 השערת מחקר –…14
שאלת המחקר –…14
היבטים אמפיריים -…15
        בחירת המדגם -15
        מתודולוגיה –17
        ממצאים –…18
סיכום ומסקנות –.21
ביבליוגרפיה 23
מבוא- מטרות העבודה וחשיבותה הצגת הנושא השפעת פרסום של דוחות מתואמים לתקינה הבינלאומית החדשה על המניות של חברות בישראל. הדוחות שהופקו כללו מידע על השווי ההוגן שלא היה ידוע קודם לכן- השאלה היא האם שווי זה השפיע על קבלת ההחלטות או שאת הציבור מעניין בעיקר המחזור והרווח התפעולי .
שיטת הדיווח של ה IFRS באה לצמצם את הפער בין המידע החשבונאי לבין המידע הכלכלי- על פי הכללים יש חובה לשערך נכסים ולהציגם בשווי הוגן. בשנים באחרונות…
היבטים תיאורטיים סקירת הספרות תאור  עיקרי ה IFRS הרבה מהויכוח לגבי השאלה האם אימוץ IFRS ישנה את תוצאות הדיווח מתמקד בתקנים עצמם. המצדדים טוענים כי תקני IFRS הם באיכות דומה לאיכות של U.S GAAP ושההבדלים הנותרים קטנים. שני הסטים הללו של תקנים חשבונאיים הם במהותם אותה פילוסופיה, אוריינטציה של שוק קפיטליסטי ושורשים המבוססים על מסורת החוק האנגלו-אמריקאית הנפוצה. במחקרים המשווים את הזיהוי, מדידה וגילוי החוקים בין IFRS לבין סוגי GAAP שונים מקומיים נמצא שארה"ב שייכת לקבוצת ארצות …
האם היכולת להשוות שיטות דיווח משתפרת ב- IFRS?
בעוד שאנו מייחסים לאימוץ IFRS שיפור מועט באיכות הדיווח, סביר שתהיה השפעה על  יכולת ההשוואה של דוחות  אמריקאיים  של פירמות שפעילותן חוצת גבול, בפרט כעת לאחר שארצות רבות עברו לדיווח ב- IFRS.  אם  אימוץ IFRS הופך  דיווחים פיננסיים על ידי חברות בארה"ב ליותר קומפרטיביים לדוחות של חברות זרות, תהיינה לכך מספר השפעות חיוביות…
עלות אימוץ  IFRS וחיסכון בעלויות דיווח לפירמות בארה"ב כאמור, היתרונות העסקיים וההשפעה של שיטת בעבודה דיווח, עקב אימוץ IFRS יהיו מוגבלים אך עשויים להיות בעלי השפעה של תשתית הדיווח מבחינת תהליכים ומערכות, ולכן נדון בחיסכון בעלויות כתוצאה מאימוץ IFRS.  הדבר כרוך בעלות גבוהה-
השפעת המעבר ל IFRS על מחירי המניות השפעת הדוחות  הכספיים על הביקוש או היצע למניות החברה נדונה במספר רב של מחקרים. המניות של חברות ציבוריות במשק נסחרות בבורסה ושערן נקבע לפי היצע וביקוש. ההיצע והביקוש נקבעים לפי משתנים רבים, מקרו כלכליים אולם בעיקר עפ"י מצבה של החברה. יש לשער שחברה בעלת רווח שלילי, מניותיה יהיו פחות מבוקשות ומחירן ירד.
התוצאות העסקיות נבחנות בעיקר באמצעות הדוחות הכספיים המבוקרים על ידי רואי החשבון ומפורסמים לציבור. בשוק יעיל במובן החצי חזק ,ביום פרסום הדוחות הכספיים, השוק מגיב מיד והמידע מגולם במחיר , ולעומת זאת בשוק יעיל במובן החלש, ביום פרסום הדוחות, לשוק לוקח זמן לגלם את כל המידע במחיר המניה. אולם לעיתים…
.
שאלת המחקר שאלת המחקר היא האם יש קשר בין פרסום הדוחות הכספיים לראשונה על פי IFRS לבין מחירי המניות- מחירי המניות יעלו באופן חד לקראת הפרסום לראשונה לאור הצפי כי השווי ההוגן יעלה את הרווחים. האם יש השפעה על מחירי מניות בעקבות הצגת הדוחות על פי התקינה החדשה?
היבטים אמפיריים בחירת המדגם המדגם כלל  50 חברות הנבחרות בבורסה של תל אביב והן:-
סיכום ומסקנות התקינה הבינלאומית החדשה נכנסה לתוקף לפני ארבע שנים אולם גם כיום חברות קטנות לא מיישמות אותה. התקינה מסובכת ולמרות שיש הטוענים כי היא פשוטה מהוראות ה GAAP , הרי היא מכילה מאות עמודים של הוראות כיצד לנהוג. הספר הישראלי המקיף של שלומי שוב הוא האורים והתומים בנושא וגם הוא מכיל אלפי נתונים-