אפקט יום שני אפקט סוף השבוע

סוג העבודה
מקצוע
מילות מפתח , ,
שנת הגשה 2005
מספר מילים 2278
מספר מקורות 33

תקציר העבודה

עבודה בנושא אנומליות בשוק ההון: אפקט סוף השבוע / יום שני מוגש לפרופסור AAAAA במסגרת הקורס GGGGG מגיש : XXXXXX ת.ז  ZZZZZZZZZ בתחום שוקי ההון קיימות מספר תופעות אנומליות המבוססות על תאריכים.
ארבע תופעות הן המתועדות והנחקרות ביותר:
·        אפקט ינואר ·        אפקט החגים ·        אפקט תחילת החודש ·        אפקט יום שני / אפקט סוף השבוע  אפקט יום שני: אחת התופעות המעניינות והלא מוסברות במסחר בשווקים השונים בעולם היא העונתיות היומית בתשואת המדד, כלומר תשואה יומית ממוצעת שונה לפי היום בשבוע, המוכרת יותר בכינוי 'אפקט יום שני' (Monday Effect).
אפקט יום שני / אפקט סוף השבוע  הוגדר בשנת
1 973 ע"י Cross ומאז נחקר פעמים רבות.
האנומליה היא שבימי שני (תחילת שבוע המסחר בארה"ב) המדדים בבורסה בדרך כלל יורדים לעומת יום ששי שקדם.
ניסוח אחר של האנומליה הוא שבימי ששי התשואות גבוהות במיוחד וביום שני הן נמוכות במיוחד:
Returns are higher on Fridays and lower on Mondays than should be expected.
בעבודה זאת נמצא אישוש חלקי לאפקט סוף השבוע בשוק המניות הישראלי.