נושא העבודה : מדידת סיכונים והקצאות בבנקאות.
תוכן העניינים
נושא                                                                                                     עמוד
1 . מבוא.                                                                                                2                     
2 .הגדרת מושגים                                                                                    3                      2.1
תשואה על מדדים פיננסים.               2.2
מדדי סיכון.            
2 .3 מדדי תשואה מותאמת להון.                                                             
3 .תשואה לעומת סיכון בשוק ההון בישראל .                                            12
4 . הסיבות והתוצאות לעליה בסיכונים הפיננסיים.                                                17
5.מדידת סיכונים והקצאות בבנקאות.                                                    20
6 . השוואה בין פעילות הבנקים השונים בישראל.                                     22
7. סיכום ומסקנות.                                                                               30
8 . ביבליוגרפיה.                                                                                    32

1 . מבוא
הבנקים המסחריים והבנקים להשקעות עומדים בפני שינויים ברמת הסיכונים, המחיר והחשיפה   כבר בסוף שנות השבעים.  לכן קימת התעניינות גוברת של הבנקים ורשויות הפיקוח במדידת סיכונים אלו, הפיקוח על ההון והשקעתו . בעקבות התגברותם של סיכוני השוק, פיתחו הבנקים בעידודן של הרשויות המפקחות, מודלים פנימיים למדידת סיכוניהם, המבוססים על גישה של VaR (Value at Risk) הערך הנתון לסיכון, כמו כן יש לציין כי גידול הסיכונים אשר בפניהם עומדים הבנקים הוביל לפיתוח מספר שיטות למדידת ביצועים והקצאת של הון בין הפעילויות הבנקאיות השונות. שיטות אלו נקראות :RAROC (Risk Adjusted Return on capital ), שיעור התשואה על ההון המותאם לסיכון.
מטרת העבודה :
העבודה מגדירה  מושגים רלוונטים : תשואה על מדדים פיננסים, מדדי סיכון: מדד שארפ, מדד טריינור , מדד ג'ונסון.         העבודה בודקת את התשואה לעומת סיכון בשוק ההון בישראל ,הסיבות והתוצאות לעליה בסיכונים הפיננסיים, מדידת סיכונים והקצאות בבנקאות הישראלית, המחקר יעשה בשוואה בין פעילות הבנקים השונים בישראל על ידי מודל מוצע. ולבסוף ניתן המלצה על תוכנית לקבלת הרכב תיק השקעות אופטימלי לבנקים השונים. העבודה מנתחת את הקשר בין תורת המימון לבין ממדי תשואה מותאמת לסיכון בבנקאות , לצורך כך נבדוק ממדדי תשואה בבנקאות אשר משמשים למדידת ביצועים של הפעילויות השונות. העבודה סוקרת את המדדים שונים במערכת הבנקאות הישראלית בין השנים
1 990-1999.
 העבודה מציגה הבסיס התיאורטי של התשואה המותאמת לסיכון. ולבסוף בעזרת מדד ה- RAROC קיימת הצגת הסיכון במערכת הבנקאות הישראלית תוך התייחסות לקבוצות בנקאיות, לכלל המערכת ולפעילויות הבנקאיות השונות.